Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen MiFID II und FIDLEG
Äquivalenzprüfung sowie Auswirkungen auf strategischer und operationeller Ebene in Finanzinstituten
Simone Tobler
Die Arbeit beleuchtet Gemeinsamkeiten und Unterschiede von MiFID II und FIDLEG und zeigt, welche Auswirkungen eine unterschiedliche Ausgestaltung auf die strategische und operationelle Ausrichtung für Schweizer Finanzinstitute haben kann. Auf die Charakterisierung von MiFID II und FIDLEG folgt eine Beurteilung der Gleichwertigkeit der vorgeschlagenen schweizerischen Regelungen gemäss Äquivalenzregime nach MiFID II. Kernstück der Publikation bildet ein detaillierter Vergleich der beiden Regelwerke. Die Analyse fokussiert auf Verhaltenspflichten am Point of Sale und Organisationsvorschriften, und sie enthält Hinweise auf praktische Umsetzungsschwierigkeiten und Widersprüchlichkeiten. Die weiteren Kapitel widmen sich Optionen zur Implementierung der neuen Vorgaben auf Institutsebene und alternativen Modellen zur Sicherung des EU-Marktzugangs.
