Nach den Börsencrashs der jüngsten Vergangenheit ist es naheliegend, bei der Modellierung von Aktienkursverläufen sogenannte Kurssprünge zu berücksichtigen. M. Beinert zeigt, daß für deutsche Aktien und deutsche Aktienindizes die Sprungkomponente ökonomisch und statistisch signifikant ist.
Aktualisiert: 2023-03-14
> findR *
Roland Mestel untersucht die Rolle des Handelsvolumens auf Aktienmärkten. Es zeigt sich, dass zwar die transitorischen Prozesseigenschaften der beiden Marktvariablen weitgehend übereinstimmen, jedoch die persistenten Effekte signifikant unterschiedlich sind.
Aktualisiert: 2023-03-14
> findR *
Michael Vorfeld zieht zur Bewertung von unsicheren Cashflows Bewertungsmodelle heran und unterzieht die wesentlichen Forschungserkenntnisse wie z.B. die Zeitvariabilität einer empirischen Überprüfung. Er identifiziert unter den analysierten statischen und dynamischen Modellen das Pricing-Modell, welches die Aktienrendite am ehesten zu erklären vermag.
Aktualisiert: 2023-03-14
> findR *
Dissertation Universität Erlangen-Nürnberg 1999
Aktualisiert: 2023-04-03
> findR *
Dirk Rathjen untersucht die makroökonomischen Determinanten der deutschen Aktienrenditen, leitet elf Faktoren ab, die die Entwicklung des DAX bestimmen, und bestätigt deren Wichtigkeit empirisch.
Aktualisiert: 2023-03-14
> findR *
Am 26. Februar 2002 hat die Cromme-Kommission den Deutschen Corporate Governance Kodex der Bundesministerin für Justiz übergeben. Mit der Verpflichtung zur Abgabe der sogenannten Entsprechenserklärung, die dem Comply-or-Explain-Prinzip folgt, wurde eine neue Regelungstechnik begründet und eine gesetzliche Grundlage zur Verbesserung der Corporate Governance in Deutschland geschaffen. Danach müssen Unternehmen die Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex entweder einhalten („Comply“) oder die Nichteinhaltung erläutern („Explain“). Auf Basis der hergestellten Transparenz wird häufig behauptet, daß der Druck des Kapitalmarktes die Unternehmen gegebenenfalls sanktioniert und zur Einhaltung des Deutschen Corporate Governance Kodex bewegt.
Die vorliegende Dissertation widmet sich der Frage, ob der postulierte Zusammenhang von guter Corporate Governance und finanzieller Unternehmensperformance tatsächlich besteht. Da kein allgemeingültiges, theoretisches Modell der Corporate Governance existiert, muß die Beantwortung in der Empirie gesucht werden. Dabei folgt die Arbeit einem dreigeteilten Vorgehen. Eingangs wird auf Basis des § 161 AktG ein Corporate Governance-Rating für Unternehmen des DAX, MDAX, SDAX und TecDAX konstruiert. Zweitens wird im Rahmen eines Vierfaktorenmodells der Einfluß des Ratings auf Aktienrenditen überprüft. Daraus resultiert drittens die Modellierung eines simultanen, nicht-linearen Mehrgleichungsmodells.
Dieses Buch richtet sich an vier Anspruchsgruppen:
- Der Gesetzgeber wird über die Wirkungsweise und -effizienz des Deutschen Corporate Governance Kodex informiert.
- Asset Manager erfahren, welche Corporate Governance-Mechanismen für die Erzielung von Überrenditen verantwortlich sind.
- Der Anleger wird über die Qualität des Kodex als Beurteilungskatalog von Unternehmen unterrichtet und
- die Corporate Governance-Forschung um einen Anwendungsfall neuer ökonometrischer Verfahren erweitert.
Aktualisiert: 2019-10-03
> findR *
Dirk Rathjen untersucht die makroökonomischen Determinanten der deutschen Aktienrenditen, leitet elf Faktoren ab, die die Entwicklung des DAX bestimmen, und bestätigt deren Wichtigkeit empirisch.
Aktualisiert: 2023-04-04
> findR *
In der Arbeit wird die Reaktion der Marktteilnehmer auf das Ereignis Unternehmenszusammenschluß in der Bundesrepublik Deutschland analysiert. Ziel der Kapitalmarktuntersuchung ist festzustellen, ob Unternehmenszusammenschlüsse mit abnormalen Renditen verbunden sind, in welchem Zeitraum die Reaktion der Kapitalmarktteilnehmer statistisch signifikant ist und wie bei Vorgabe bestimmter Parameter die Verteilung der abnormalen Renditen auf die Aktionäre der übernehmenden einerseits und der übernommenen Gesellschaften andererseits ist. Zusätzlich wird eine Antwort auf die Frage gesucht, ob entsprechend der Investitionshypothese Manager im Interesse der Aktionäre den Marktwert des Unternehmens maximieren oder der Wachstumsmaximierungshypothese zufolge im eigenen Interesse die Expansion des Unternehmens anstreben.Die Problemstellung wurde mit Hilfe der «event study» Methodik des «Mean Adjusted Return Model» untersucht. Die Datensammlung umfaßt für die statistische Auswertung 92 übernehmende börsennotierte Aktiengesellschaften und 38 übernommene börsennotierte Aktiengesellschaften. In die Untersuchung wurden 37.915 Aktienkurse eingeführt und ausgewertet.
Aktualisiert: 2019-12-19
> findR *
Michael Vorfeld zieht zur Bewertung von unsicheren Cashflows Bewertungsmodelle heran und unterzieht die wesentlichen Forschungserkenntnisse wie z.B. die Zeitvariabilität einer empirischen Überprüfung. Er identifiziert unter den analysierten statischen und dynamischen Modellen das Pricing-Modell, welches die Aktienrendite am ehesten zu erklären vermag.
Aktualisiert: 2023-04-04
> findR *
Eine Methode, um das systematische und unsystematische Risiko sowie den Einfluss externer Einflussfaktoren auf Aktienrenditen zu bestimmen, ist die Zerlegung der Varianz von Aktienrenditen. Allerdings waren die bisher angewendeten Methoden der Varianzzerlegung nur unzureichend dazu geeignet, Wechselwirkungen zwischen verschiedenen Faktoren korrekt zu erfassen. Auch wurden die Kursschwankungen der Aktien in den überdurchschnittlich volatilen Wachstums- bzw. Technologiebranchen am deutschen Kapitalmarkt bisher nicht hinsichtlich ihrer Korrelationsstruktur und der externen Einflüsse des Marktes und des jeweiligen Industriesektors untersucht.
Daher wurde ein neuartiges Verfahren zur Varianzzerlegung anhand des Bestimmtheitsmaßes der Regression entwickelt, mit dem die simultanen Einflüsse zweier Kapitalmarktfaktoren und deren Wechselwirkungen auf die Entwicklung von Aktienkursen untersucht werden können. Auf Basis der neuen Methodik wurden Volatilität und Korrelationsstruktur von Wachstumsaktien an der deutschen Börse empirisch untersucht. Neben dem Einfluss des Gesamtmarktfaktors und eines Branchenfaktors wurde auch der titelspezifische Anteil der Aktienkursschwankungen quantifiziert.
Es konnte festgestellt werden, dass die Aktienkursvarianz bei Wachstumsunternehmen wesentlich stärker durch externe Faktoren bestimmt wird als bei traditionellen deutschen Aktien und etablierten amerikanischen Technologiewerten. Die Performance einer Aktie ist eng mit ihrer Unabhängigkeit von exogenen Einflüssen verbunden. Bisher war es für Wachstumsunternehmen jedoch kaum möglich, eine spezifische Entwicklung ihrer Aktien an der Börse zu erreichen, da fast alle Unternehmen in einer Art „Sippenhaft“ gefangen waren, insbesondere in Zeiten allgemein fallender Aktienkurse. Offensichtlich wurden titelspezifische Informationen nur unzureichend oder verlangsamt in den Kursen verarbeitet.
Aktualisiert: 2019-10-03
> findR *
Nach den Börsencrashs der jüngsten Vergangenheit ist es naheliegend, bei der Modellierung von Aktienkursverläufen sogenannte Kurssprünge zu berücksichtigen. M. Beinert zeigt, daß für deutsche Aktien und deutsche Aktienindizes die Sprungkomponente ökonomisch und statistisch signifikant ist.
Aktualisiert: 2023-04-04
> findR *
Roland Mestel untersucht die Rolle des Handelsvolumens auf Aktienmärkten. Es zeigt sich, dass zwar die transitorischen Prozesseigenschaften der beiden Marktvariablen weitgehend übereinstimmen, jedoch die persistenten Effekte signifikant unterschiedlich sind.
Aktualisiert: 2023-04-04
> findR *
Vor dem Hintergrund des wissenschaftlichen Richtungsstreits über die ökonomischen Ursachen von Anomalien präsentiert Hendrik Garz eine umfassende empirische Analyse des deutschen Aktienmarktes zwischen 1964 und 1992.
Aktualisiert: 2023-04-04
> findR *
MEHR ANZEIGEN
Bücher zum Thema Aktienrenditen
Sie suchen ein Buch über Aktienrenditen? Bei Buch findr finden Sie eine große Auswahl Bücher zum
Thema Aktienrenditen. Entdecken Sie neue Bücher oder Klassiker für Sie selbst oder zum Verschenken. Buch findr
hat zahlreiche Bücher zum Thema Aktienrenditen im Sortiment. Nehmen Sie sich Zeit zum Stöbern und finden Sie das
passende Buch für Ihr Lesevergnügen. Stöbern Sie durch unser Angebot und finden Sie aus unserer großen Auswahl das
Buch, das Ihnen zusagt. Bei Buch findr finden Sie Romane, Ratgeber, wissenschaftliche und populärwissenschaftliche
Bücher uvm. Bestellen Sie Ihr Buch zum Thema Aktienrenditen einfach online und lassen Sie es sich bequem nach
Hause schicken. Wir wünschen Ihnen schöne und entspannte Lesemomente mit Ihrem Buch.
Aktienrenditen - Große Auswahl Bücher bei Buch findr
Bei uns finden Sie Bücher beliebter Autoren, Neuerscheinungen, Bestseller genauso wie alte Schätze. Bücher zum
Thema Aktienrenditen, die Ihre Fantasie anregen und Bücher, die Sie weiterbilden und Ihnen wissenschaftliche
Fakten vermitteln. Ganz nach Ihrem Geschmack ist das passende Buch für Sie dabei. Finden Sie eine große Auswahl
Bücher verschiedenster Genres, Verlage, Autoren bei Buchfindr:
Sie haben viele Möglichkeiten bei Buch findr die passenden Bücher für Ihr Lesevergnügen zu entdecken. Nutzen Sie
unsere Suchfunktionen, um zu stöbern und für Sie interessante Bücher in den unterschiedlichen Genres und Kategorien
zu finden. Unter Aktienrenditen und weitere Themen und Kategorien finden Sie schnell und einfach eine Auflistung
thematisch passender Bücher. Probieren Sie es aus, legen Sie jetzt los! Ihrem Lesevergnügen steht nichts im Wege.
Nutzen Sie die Vorteile Ihre Bücher online zu kaufen und bekommen Sie die bestellten Bücher schnell und bequem
zugestellt. Nehmen Sie sich die Zeit, online die Bücher Ihrer Wahl anzulesen, Buchempfehlungen und Rezensionen zu
studieren, Informationen zu Autoren zu lesen. Viel Spaß beim Lesen wünscht Ihnen das Team von Buchfindr.
